تراجُع مؤشرات الأسواق الأوروبيّة الرئيسيّة وبايدن يطمئن الأميركيين

في خطاب ألقاه يوم الاثنين ، طلب الرئيس الأمريكي جو بايدن من الأمريكيين “الثقة” في النظام المصرفي “الآمن” ، مشددًا على أنه سيفعل “كل ما يتطلبه الأمر” لحمايته بعد انهيار بنك وادي السيليكون (SVB).

تعافت بورصات وول ستريت يوم الاثنين حيث اتخذت الولايات المتحدة خطوات تهدف إلى ضمان استقرار النظام المصرفي بعد فشل ثلاثة بنوك أمريكية ، بينما تلقت الأسواق الأوروبية هزيمة.

قال بايدن “لن نتوقف هنا” و “سنقوم بكل ما هو ضروري” بعد أن وضعت السلطات الأمريكية بنك التمويل التكنولوجي تحت وصاية وفي ضوء شركتين أخريين أصغر. تدخلت بسرعة.

كما أعلن الرئيس الأمريكي في خطاب مقتضب بلهجة صارمة من البيت الأبيض أنه سيطلب من الكونجرس “تعزيز” القواعد التي تحكم القطاع المصرفي ، والتي تم تشديدها بعد كارثة “الانهيار الاقتصادي”. تم إطلاق بنك Lehman Brothers في عام 2008 قبل أن يحل محله الرئيس السابق دونالد ترامب.

أكد بايدن أن دافعي الضرائب لن يتحملوا تكلفة تعويض المدخرين SVB.

وأوضح أن الحكومة تضمن للمودعين استرداد ما خسروه ، لكن “المال سيأتي من الرسوم التي تدفعها البنوك لتأمين ودائعهم”.

وأعلن أنه سيقيل مديري بنك وادي السيليكون بعد أن وعد في تغريدة يوم الأحد بأنه سيكون “مسؤولاً” أمام اللاعبين الماليين الذين “تسببوا في كل هذه الفوضى”.

يحاول بايدن تعزيز الثقة في الأساس المهم للغاية للسوق ، وهو الحصن الوحيد ضد التداعيات الأوسع نطاقاً للأزمة المصرفية في وادي السيليكون.

يأتي ذلك بعد أن اتخذت السلطات في الولايات المتحدة وأوروبا خطوات لحماية الودائع في المؤسسة ، التي أفلست يوم الأحد ووضعت في عهدة عامة.

تنخفض مؤشرات السوق الأوروبية الرئيسية

في غضون ذلك ، تراجعت مؤشرات السوق الأوروبية الرئيسية بأكثر من 2٪ ، بينما انخفضت أسهم البنوك بشكل حاد.

أصدرت مجموعة من الشركات بيانات في بورصة لندن لطمأنة المستثمرين.

كشفت السلطات الأمريكية ، الأحد ، عن سلسلة من الإجراءات لتقويض ثقة الأفراد والشركات في قوة النظام المصرفي الأمريكي ، وستضمن ، من بين أمور أخرى ، سحب جميع الودائع في بنك كاليفورنيا المفلس.

بالإضافة إلى SVB ، ستضمن السلطات الأمريكية أيضًا الوصول إلى جميع ودائع Signature Bank Foundation ، التي أغلقتها الجهات التنظيمية في خطوة فاجأت الجميع.

من جانبها ، أعلنت لندن يوم الاثنين أن HSBC اشترى ذراع المملكة المتحدة لبنك Silicon Valley مقابل جنيه إسترليني واحد رمزي.

وقالت وزارة الخزانة في بيان لها: “اليوم ، تم بيع بنك وادي السيليكون (المملكة المتحدة) إلى HSBC (…) سيتمكن عملاء SVBUK من استخدام ودائعهم وخدماتهم المصرفية كالمعتاد من اليوم”.

السلطات حريصة على تجنب ذعر السوق وعمليات السحب الهائلة من قبل عملاء البنوك ، مما قد يكون له تأثير عدوى مدمر على الصناعة.

تعكس الإجراءات الصارمة التي اتخذتها السلطات الأمريكية الاضطرابات التي تهدد النظام المصرفي الأمريكي ، والذي يشعر بالفعل بالقلق من تشديد السياسة النقدية من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

شجع ارتفاع أسعار الفائدة العملاء على استثمار أموالهم في المنتجات المالية التي تحقق فائدة أعلى من الحسابات الجارية وأحدثت ثورة في صناعة التكنولوجيا الجديدة المتلهفة للتمويل.

تركت الموجة التالية من عمليات سحب الاستثمارات المصرفية ثلاثة بنوك في مأزق الأسبوع الماضي: بنك وادي السيليكون وبنك سيجنيتشر ، وبنك سيلفرغيت الأصغر ولكنه المعروف لعلاقاته الوثيقة بصناعة العملات المشفرة.

يعتبر Signature Bank ، الذي يقع مقره الرئيسي في نيويورك ، أكبر بنك رقم 21 في الولايات المتحدة ، ويقدر الاحتياطي الفيدرالي أن أصوله في نهاية عام 2022 ستبلغ 110 مليار دولار أمريكي.

قال مسؤول بوزارة الخزانة: “النظام المصرفي أكثر مرونة وأفضل جوهريًا مما كان عليه قبل الأزمة المالية لعام 2008” ، مضيفًا أن جميع الإجراءات التي تم الإعلان عنها يوم الأحد “حاسمة لمعالجة المخاطر الجنسية النظامية ضرورية” في الأسواق المالية. “

قال مسؤول في الاحتياطي الفيدرالي إن التسوية التي أُعلن عنها يوم الأحد ستحمي المودعين ، لكن المساهمين في Silicon Valley و Signature Bank “سيخسرون كل شيء”.

وفي الوقت نفسه ، طرحت السلطات الأمريكية SVB للمزاد بهدف إيجاد مشترٍ في أسرع وقت ممكن.

أعاد السباق مع الزمن في عطلة نهاية الأسبوع الماضي ذكريات 13-14 سبتمبر 2008 ، عندما فشلت السلطات الأمريكية في العثور على مشترٍ لـ Lehman Brothers ورفضت التدخل ، مما دفع البنك لإعلان إفلاسه مع عواقب مالية وخيمة. وكذلك القطاعات العالمية والاقتصادات بأكملها.

في ألمانيا ، أكد بافين يوم الاثنين أن إفلاس “إس في بي” لا يشكل “تهديدًا للاستقرار المالي” للبلاد. أكد وزير الاقتصاد الفرنسي برونو لومير أن البنوك الفرنسية ليست في خطر ، قائلا: “لا أرى أي مخاطر للعدوى”.

وشدد لو مير على أن البنوك الفرنسية “ليست نشطة في قطاع واحد” ، مثل بنك وادي السيليكون ، الذي يعمل بشكل حصري تقريبًا مع التقنيات الجديدة.

أعرب الكثيرون عن قلقهم بشأن تأثير إفلاس SVB على صناعة التكنولوجيا في الولايات المتحدة وخارجها.

وقالت رابطة صناعة التكنولوجيا البريطانية إن بيع فرع سيليكون فالي التابع للبنك إلى HSBC من شأنه أن “يخفف” الوضع “في محيط قطاع التكنولوجيا”.

تراجع سهم بنك أوف أمريكا فيرست ريبابليك بأكثر من 65٪

في ظل هذه الخلفية ، تراجعت أسهم First Republic بأكثر من 65٪ مع افتتاح وول ستريت ، مما أدى إلى انخفاض أسهم البنوك الأخرى في وقت يتعرض فيه المقرضون الأمريكيون الإقليميون لضغوط.

وانخفضت أسهم البنوك الإقليمية الأخرى ، بما في ذلك Western Alliance Bancorp و Zions Bank Corporation ، حتى مع إعلان السلطات المالية الأمريكية يوم الأحد عن خطة إنقاذ لضمان ودائع عملاء بنك وادي السيليكون.

يقوم الاحتياطي الفيدرالي بمراجعة حكمه في وادي السيليكون.

أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الاثنين أنه سيراجع رقابته بعد انهيار بنك “سيليكون فالي” في ثاني أكبر بنك أمريكي فشل على الإطلاق.

وقال مجلس الاحتياطي الفيدرالي في بيان مقتضب إن مايكل بار ، نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي للرقابة ، سيقود هذه الجهود.

وقال رئيس البنك الدولي جيروم باول إن البنك المركزي سيجري “مراجعة شاملة وشفافة وسريعة”.

وقال بار: “نحتاج إلى مراجعة شاملة وشاملة لكيفية تنظيم هذه الشركة وما يجب أن نتعلمه من هذه التجربة”.

الخوف يسود أوروبا

بعد افتتاح منخفض وجلستين من الخسائر الحادة ، عادت “وول ستريت” إلى المنطقة الإيجابية ، لذلك في حوالي الساعة 15:30 بتوقيت جرينتش ، ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.75٪ وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 1.32٪ ومؤشر S&P 500 بنسبة 0.80٪.

ظلت أسواق الأسهم الأوروبية عند مستويات منخفضة للغاية ، لكنها تعافت بشكل طفيف بعد انخفاضها بأكثر من 3٪ في فترة الظهيرة. عند الإغلاق ، انخفض مؤشر باريس وفرانكفورت 2.90٪ و 3.04٪ على التوالي. وبلغت النسبة في لندن 2.58٪ ، بينما وصلت في ميلانو إلى 4.03٪.

بعد انخفاض بنسبة 4٪ ، أنهت أسعار النفط على الانخفاض بنسبة 1٪ فقط ، بينما ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 2.4٪.

يبدو أن الثقة في البنوك الأمريكية تتعثر بعد أن تعرض بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر وبنك سيلفرغيت لثلاث حالات إفلاس متتالية في الأيام الأخيرة.

كشفت السلطات الأمريكية ، الأحد ، عن سلسلة من الإجراءات لتقويض ثقة الأفراد والشركات في قوة النظام المصرفي الأمريكي ، وستضمن ، من بين أمور أخرى ، سحب جميع الودائع في بنك كاليفورنيا المفلس.

الاضطرابات “ تسلط الضوء على تأثير ارتفاع أسعار الفائدة ”

أوضح ألكسندر باراديس ، المحلل في IG: “إنها ليست خطة إنقاذ من الحكومة الفيدرالية ، لكنها توفر ضمانًا” “للعثور على مشتري بسرعة”.

وأكد بارديس أن هناك “مرحلة توتر” في السوق ، بحسب وكالة فرانس برس ، نقلاً عن باراديس ، رغم أنه قال إن الوضع بعيد كل البعد عما كان عليه في عام 2007.

قال ليونيل ميلكا من Swan Capital: “لقد نسينا مدى اعتماد النظام المصرفي على الثقة”.

وتابع: “تبدو البنوك الكبرى فقط في وضع قوي”.

وانخفضت أسعار أسهم بنك First Republic Bank بنسبة 70٪ وتراجعت أسهم Western Alliance Bank بنسبة 62٪.

وقال جيل جيبو الخبير في أكسا إيه إم إن الاضطراب “يسلط الضوء على تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على البنوك”.

كما يوم الجمعة ، استمرت البنوك الأوروبية في الانخفاض يوم الاثنين ، خاصة تلك التي تعتبر أقل قوة من نظيراتها. وتراجع Credit Suisse بنسبة 9.46٪ ، وهبط Commerzbank بنسبة 12.52٪ ، وتراجع BNP Paribas بنسبة 5.81٪ ، وتراجع Societe Generale بنسبة 5.19٪ ، وتراجع UniCredit بنسبة 8.28٪.

قال المفوض الاقتصادي الأوروبي باولو جينتيلوني يوم الاثنين إن انهيار بنك سيليكون فالي في الولايات المتحدة لا يشكل تهديدا خطيرا لأوروبا ، نظرا لمخاوف المستثمرين بشأن العدوى المحتملة.

وقال جينتيلوني للصحفيين في بروكسل ، حيث تراجعت الأسهم الأوروبية بحدة في التعاملات بعد الظهر “احتمال حدوث تداعيات أمر يتعين علينا مراقبته ، لكنني لا أعتقد أنه يمثل مخاطرة كبيرة في الوقت الحالي”.

أما بالنسبة لبنك HSBC ، الذي انخفض سعر سهمه بنسبة 4.05٪ ، فقد أعلن صباح الإثنين أنه سيشتري الفرع البريطاني لبنك سيليكون فالي مقابل جنيه إسترليني واحد ، مما يسمح للعملاء “باستخدام خدمات الإيداع والخدمات المصرفية بشكل طبيعي”.

قال إيبيك أوزكاردسكايا من بنك Swissquote إن الأزمة في القطاع المصرفي “غيرت البيانات التي توقعها بنك الاحتياطي الفيدرالي”.

أدت الزيادة الحادة في أسعار الفائدة خلال العام الماضي للحد من التضخم إلى إضعاف الأعمال المصرفية وتباطؤ النشاط الاقتصادي.

قد تقنع الأحداث الأخيرة مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بالتباطؤ في اجتماعهم القادم في 21-22 مارس.

في أوروبا ، “من الصعب أن نفهم لماذا لم يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس” ، ولكن وفقًا لكارستن برزيسكي ، كبير الاقتصاديين في ING في ألمانيا ، فإن مؤيدي المال السهل لديهم الآن “حجج أكثر” للمرحلة التالية.

انخفضت أسعار السندات السيادية في السوق يوم الاثنين. كان معدل القرض الأمريكي لمدة 10 سنوات 3.46٪ ، من 3.70٪ عند إغلاق يوم الجمعة ، بينما كان معدل السندات الألمانية ذات الاستحقاق نفسه 2.23٪ ، من 2.50٪ عند إغلاق الجمعة.

انخفض الدولار مقابل العملات الأخرى: ارتفع اليورو بنسبة 0.84٪ إلى 1.0732 دولار ، وارتفع الجنيه بنسبة 1.24٪ إلى 1.2179 دولار.

ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 14 في المائة لتصل إلى 24480 دولارًا لكل وحدة ، مما أدى إلى محو معظم خسائرها بعد إعلان صعوبة وادي السيليكون.